오래 살수록 38% 더 받는 톤틴연금의 모든 것, 2026년 출시 전 꼭 알아야 할 정보

"너무 오래 살까봐 무섭습니다." 이 말이 요즘 노년층에서 자주 들리는 말입니다. 평균 수명은 늘어나는데 노후 자금은 부족해 걱정인 분들이 많습니다. 2022년 기준 노후 적정 생활비는 월 177만원인데 국민연금 월평균 수급액은 고작 58만원에 불과합니다. 이런 상황에서 **오래 살수록 더 많은 연금을 받을 수 있는 '톤틴연금'**이 내년 초 출시를 앞두고 있어 주목받고 있습니다. 장수가 축복이 아닌, 걱정거리가 되어버린 초고령사회에 새로운 대안이 될 수 있을까요?

---

톤틴연금이란? 오래 사는 사람이 이득 보는 특별한 연금

톤틴연금은 가입자가 사망하거나 중도에 계약을 해지할 때 지급하는 보험금이나 환급금을 적게 지급하는 대신, 계약을 유지하고 오래 살면 더 많은 연금을 받을 수 있는 구조의 상품입니다.

톤틴연금의 기본 원리

• 연금 개시 전 사망하거나 해지 시 적립금의 일부만 돌려받음
• 이렇게 모인 재원이 생존 계약자의 연금으로 추가 지급됨
• 오래 살수록, 다른 가입자가 사망할수록 연금액이 증가함
• 기본적으로 종신연금 형태로 죽을 때까지 연금 지급

"톤틴연금은 기본적으로 종신연금 구조를 가지고 있어 죽을 때까지 연금이 나오며, 오래 살수록 더 많은 연금을 받을 수 있습니다. 납입보험료는 일정하고 변하지 않기 때문에, 오래 사는 만큼 보험료 대비 수급액 비율이 커져 이득을 보는 것입니다." - 한국보험신문

---

17세기 이탈리아에서 시작된 톤틴연금의 역사

톤틴연금은 이름부터 독특한데요, 17세기 이탈리아 출신 은행가 **로렌조 톤티(Lorenzo Tonti)**가 고안한 금융 방식에서 유래했습니다. 그는 프랑스 재무장관에게 국가 재정 조달을 위한 새로운 방법을 제안했는데, 참가자들이 공동 기금을 조성하고 가입자가 사망할 때마다 남은 가입자에게 더 많은 배당금을 지급하는 방식이었습니다.

처음에는 국가 자금 조달에 활용되던 이 아이디어가 19세기부터 금융 상품으로 본격 활용되기 시작했습니다. 미국에서는 1860~1900년 사이 톤틴 구조를 적용한 생명보험이 크게 인기를 끌었고, 20년 만에 미국 전체 생명보험 시장의 3분의 2를 차지할 정도로 성장했습니다.

그러나 20세기에 들어 사망자가 많을수록 이득이 커진다는 도덕적 문제와 보험사들의 기금 횡령 등의 법적 문제로 시장에서 사라졌다가, 최근 고령층이 급증한 일본에서 재조명받으면서 한국에서도 주목받게 되었습니다.

---

한국형 톤틴연금의 특징과 출시 계획

금융위원회와 금융감독원은 초고령사회 진입에 대비해 '한국형 톤틴연금'을 2026년 초에 출시할 계획이라고 발표했습니다. 한국형 톤틴연금은 어떤 특징을 가지고 있을까요?

한국형 톤틴연금의 주요 특징

• 70% 환급 구조: 연금 개시 전 사망하거나 계약 해지 시 적립액의 70%만 환급 (일반 연금은 100%)
• 38% 높은 연금액: 일반 연금보험보다 최대 38% 더 많은 연금 수령 가능
• 종신형 구조: 가입자 생존 기간 동안 계속해서 연금 지급
• 보증기간 설정: 일정 기간 연금 지급을 보장하는 보증기간 포함 가능

예를 들어 일반 연금보험에 가입하고 연금 개시 전에 계약을 해지하거나 사망할 경우 100만원을 돌려받을 수 있다면, 한국형 톤틴연금은 70만원만 환급됩니다. 나머지 30만원은 다른 톤틴연금 가입자들의 연금 재원으로 활용됩니다.

---

출시 시기와 소비자 보호 장치

금융당국은 소비자 보호를 위한 다양한 장치를 마련한 후 내년 초 상품 출시를 목표로 하고 있습니다.

• 계약자 확인서
• 보험사 자체 상품판매자격제도
• 해피콜 등 충분한 소비자 설명장치

"연금보험 지급 전 사망하거나 해지 시 지급금이 감소되므로 계약자 확인서, 보험사 자체 자격인 상품판매자격제도, 해피콜 등 충분한 소비자 설명장치를 마련한 이후 내년 초 상품 출시를 목표로 할 것" - 금융당국 관계자

---

톤틴연금 vs 일반연금: 한눈에 비교하기

 

---

톤틴연금의 장점: 오래 살수록 이득

장수 리스크에 완벽한 대비

평균 수명이 늘어나면서 '장수 리스크'가 새로운 노후 문제로 떠오르고 있습니다. 톤틴연금은 오래 살수록 더 많은 연금을 받을 수 있어 장수 리스크에 효과적으로 대비할 수 있습니다.

일반 연금보다 최대 38% 더 높은 연금액

사망자나 해지자의 적립금 일부가 생존자에게 배분되는 구조 덕분에, 금융당국은 톤틴연금의 연금 지급액이 일반 연금 대비 약 38% 더 많을 것으로 예상하고 있습니다.

인플레이션 위험 완화 효과

톤틴연금은 연금액이 점진적으로 증가할 수 있는 구조를 가지고 있어 인플레이션에 대한 대응력이 상대적으로 강합니다. 일반적인 고정 지급 방식의 연금 상품과 달리, 물가 상승 시에도 실질 가치가 덜 감소할 수 있습니다.

사회 안전망 역할 강화

금융위원회는 톤틴연금이 새로운 연금 보험으로 주목받으면 사회 안전망이 더 탄탄해질 것으로 기대하고 있습니다. 특히 국민연금만으로는 노후 생활비를 충당하기 어려운 현실 속에서, 톤틴연금은 중요한 보완책이 될 수 있습니다.

---

톤틴연금의 단점: 꼭 알아두어야 할 제한점

중도 해지 시 손실 발생

톤틴연금은 해지 시 돌려받을 수 있는 금액이 일반 연금보험보다 적습니다. 한국형 톤틴연금의 경우, 중도 해지 시 적립액의 70%만 돌려받을 수 있어 30%의 손실이 발생합니다.

가족에게 돌아가는 금액 적음

톤틴연금은 생존자에게 유리한 구조로 설계되어 있어, 가입자가 연금 개시 전에 사망하면 일반 연금보험보다 유족에게 돌아가는 금액이 적습니다. 가족에게 유산을 남기고자 하는 목적이라면 다른 금융 상품을 고려하는 것이 좋을 수 있습니다.

도덕적 문제 가능성

사망자가 많을수록 생존자의 연금액이 늘어나는 구조이기 때문에, 일부에서는 도덕적 문제를 제기하기도 합니다. 이는 20세기 중반 서구 사회에서 톤틴연금이 사라졌던 주요 원인 중 하나였습니다.

가입자 간 불균형 가능성

가입자 수가 많을수록 연금액이 안정적이지만, 가입자가 적으면 효율이 떨어질 수 있습니다. 따라서 보험사들은 충분한 가입자 풀을 확보하는 것이 중요합니다.

---

톤틴연금은 누구에게 적합할까?

장수하는 가족력이 있는 사람

가족 중에 오래 사는 경향이 있거나, 건강 상태가 좋아 장수할 가능성이 높은 사람에게 톤틴연금은 좋은 선택이 될 수 있습니다. 오래 살수록 연금 수령액이 늘어나기 때문입니다.

1인 가구나 유산 상속 계획이 없는 사람

사망 후 유족에게 남길 재산이 많지 않거나, 1인 가구로 상속에 대한 계획이 없는 경우 톤틴연금이 적합할 수 있습니다. 본인의 노후 생활을 더 풍요롭게 하는 데 집중할 수 있기 때문입니다.

안정적인 노후 소득을 원하는 사람

공적 연금만으로는 노후 생활비가 부족하다고 느끼는 사람들에게 톤틴연금은 추가적인 노후 소득원이 될 수 있습니다. 특히 종신형 구조로 죽을 때까지 연금을 받을 수 있다는 점이 큰 장점입니다.

---

노후 준비, 이제는 장수 리스크까지 고려해야 할 때

초고령사회로 진입하는 한국에서 노후 준비는 더 이상 '얼마나 모을 것인가'의 문제가 아니라 '얼마나 오래 쓸 것인가'의 문제로 변화하고 있습니다. 국민연금만으로는 노후 생활비를 충당하기 어려운 현실 속에서, 톤틴연금은 장수 리스크에 대비할 수 있는 새로운 대안이 될 수 있습니다.

"톤틴연금은 오래 살수록 이득을 볼 수 있는 구조로, 초고령사회에서 증가하는 장수 리스크에 대비할 수 있는 효과적인 금융 솔루션입니다. 특히 1인 가구가 증가하고 가족 구조가 변화하는 현대 사회에서 더욱 적합한 연금 상품이 될 수 있습니다." - 금융연구원 노후설계 전문가

 

다만, 모든 금융 상품이 그렇듯 톤틴연금도 장단점이 있으니 자신의 상황과 필요에 맞게 선택하는 것이 중요합니다. 중도 해지 시 손실이 발생할 수 있고, 사망 시 유족에게 돌아가는 금액이 적다는 점을 충분히 고려해야 합니다.

톤틴연금은 내년 초 출시될 예정이니, 지금부터 자신의 노후 설계에 톤틴연금이 적합한지 고민해보는 것도 좋을 것 같습니다. 무엇보다 중요한 것은 다양한 노후 준비 방법을 알아보고, 자신에게 가장 적합한 방법을 선택하는 것입니다. 오래 살수록 더 많이 받는 톤틴연금, 당신의 행복한 노후를 위한 현명한 선택이 될 수 있을까요?

여러분의 노후 준비는 어떻게 하고 계신가요? 톤틴연금이 출시된다면 가입을 고려해보실 의향이 있으신가요? 댓글로 여러분의 생각을 나눠주세요. 다양한 연금 상품에 대한 정보와 함께 지혜로운 노후 준비에 대한 이야기를 나누어 보아요!